Koninklijke DSM N.V. en investeringsmaatschappij CVC Capital Partners hebben op 16 maart een overeenkomst aangekondigd voor een samenwerkingsverband in het vormen van een nieuw bedrijf voor DSM’s activiteiten in Polymer Intermediates (Caprolactam en Acrylonitril) en Composite Resins, voorlopig aangeduid als NewCo. NewCo zal voor 65% eigendom zijn van CVC en voor 35% van DSM, en heeft 1950 medewerkers.

Feike Sijbesma, CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM: 'Met deze voorgestelde transactie voert DSM de strategische acties uit, die in november 2014 werden aangekondigd. Het is een doorslaggevende stap in de verdere optimalisatie van ons portfolio en in het verminderen van onze cycliciteit. Na alle opties zorgvuldig afgewogen te hebben, hebben wij een goede partner gevonden in CVC. We zijn er van overtuigd dat een samenwerking met CVC de juiste stap is voor deze activiteiten. NewCo wordt een onafhankelijk, gespecialiseerd bedrijf onder leiding van CVC. DSM kan zich nu volledig richten op het verbeteren van de operationele prestaties van de Nutrition en Performance Materials activiteiten en tegelijk profiteren van de toekomstige waardecreatie in deze nieuwe onderneming. Deze transactie is erop gericht om waarde te creëren voor deze activiteiten en is volledig in lijn met ons beleid om waarde te blijven genereren voor onze stakeholders en onze strategie uit te voeren.'

Verdere details van de transactie zijn:
* DSM brengt zijn wereldwijde caprolactam activiteiten (Europa, Noord-Amerika, het 60% aandeel in DNCC (China) en de caprolactam-licentie activiteiten), DSM's acrylonitril activiteiten en DSM's Composite Resins activiteiten inclusief zijn 75% aandeel in JDR (China) in
* DSM's 65% belang in service-organisatie Sitech Services, gehouden via de caprolactam- en acrylonitril-activiteiten, zal ook worden overgedragen
* DSM Engineering Plastics heeft ten minste 80% van zijn caprolactambehoefte voor 15 jaar na afronding van de transactie via trekkingsrechten veiliggesteld, waardoor zowel de strategische positie als het concurrentievermogen wordt gewaarborgd. DSM Engineering Plastics blijft hiermee effectief achterwaarts geïntegreerd

Voor DSM is de voorgenomen transactie een logische stap in de uitvoering van zijn strategie, omdat Polymer Intermediates (Caprolactam, Acrylonitril) en Composite Resins niet langer passen bij het meer veerkrachtig portfolio in Nutrition en Performance Materials. De samenwerking met CVC stelt DSM in staat om de cycliciteit van zijn portfolio te verminderen, zich te verzekeren van een concurrerende toevoer van caprolactam aan DSM Engineering Plastics op de lange termijn en zich volledig te kunnen richten op zijn Nutrition, Performance Materials en innovatie-activiteiten aangevuld met versnelde acties om de efficiëntie te verbeteren en kosten te reduceren.

NewCo wordt een onafhankelijk bedrijf met drie business units, namelijk caprolactam, acrylonitril en composite resins.